Put Opsjon Trading Volum

4 tips om sporing av uvanlige alternativer Aktivitet Hvordan gjør du det? 8217s et spørsmål I8217ve ble ofte spurt med hensyn til å finne alternativer som er klare til å bevege seg og være på høyre side av handelen. I de siste årene har jeg vært veldig hemmelighetsfull og har ikke gitt den informasjonen til noen. Etter mange år med å dodging dette spørsmålet, er jeg klar til å avsløre verktøyene jeg bruker, hvordan jeg forstår den uvanlige alternativaktiviteten, og viktigst, hvordan å handle det. Som du vet, bruker gode alternativer handelsfolk innflytelse for å tjene penger med minimal kapital. Å være en kjøper av et alternativ er en lav sannsynlighetshandel siden seksti prosent av opsjonene utløper verdiløs. For å lykkes i å gjøre en stor fortjeneste i samtaler eller sett, tror jeg at du trenger å vite hvor store penger som går i opsjonsmarkedet. Å være i stand til å oppdage hvor penger flyter i opsjonsmarkedet vil typisk gi deg en fordel for å holde deg foran publikum. Jeg har ofte bemerket at uvanlig opsjonsaktivitet signalerer et potensielt stort trekk. Årsaken til at uvanlig opsjonsaktivitet ofte signaliserer et potensielt stort trekk er at innsidere vanligvis vil handle på informasjon de hører eller har hodet på nyheter som vil føre til at aksjekursen beveger seg. Disse innsiderne vil krypse inn i opsjonsmarkedet for å gjøre svært store innsatser til profitt på den innflytelsen som alternativene gir. Jeg forblir det beste i bransjen for å kunne se og spore denne typen aktivitet og levere informasjonen til klientene mine via abonnementstjenesten. Mange prøver å kopiere eller til og med kopiere det jeg gir, men min innsikt og erfaring fortjener alltid. Finne Wall Street8217s mest lukrative handler Rapporter Hvordan den lille fyren kan tjene på Wall Street8217s beste handler Aktiviteten i Aruba Networks Inc. (ARUN) i dag er et perfekt eksempel. På fredager har jeg et live chatrom åpent for medlemmer slik at vi kan handle ukentlige alternativer sammen. Klokken 10:58, EST, løp jeg gjennom mine typiske morgenskanninger for å spore uvanlig opsjonsaktivitet og jeg plukket opp noen store kjøpere av 23. mars samtalen på 0,40 per kontrakt. Nedenfor finner du en liste over de ti beste bestillingene for i dag, og du kan se at de kom inn klokken 10:39 om EST som kjøpere av store blokker av disse kontraktene. Topp 10 bestillinger i Aruba Networks Denne typen handling får alltid min oppmerksomhet fordi disse er kjøpere av call options kontrakter som utløper om syv dager, hvorav to er ikke-handelsdager. Den eneste måten disse anropene vil tjene på, er hvis prisene går høyere neste fredag. Hvis du ser på 1-minutters diagrammet nedenfor, vil du legge merke til en stor spike i volum på samme tid som disse anropene ble kjøpt. 1 minutts kart over Aruba-nettverket Etter at aktiviteten rammet, fortsatte aksjekursen å flytte en annen 1,00 høyere. Disse anropsalternativene som ble kjøpt, nådde en høyde på 0,85 per kontrakt og avsluttet dagen på 0,70 per kontrakt. Jeg varslet medlemmer i chatrommet mitt, at dette ser ut som om det kan få et trykk da samtalene blir tilbudt rundt 0,15 av kjøperne. Uvanlig alternativaktivitet er bare en indikator. Etter min mening er det den mest sanntidsindikatoren tilgjengelig fordi den viser meg hvor pengene går i opsjonsmarkedet. Jeg henter vanligvis på den uvanlige alternativaktiviteten og bruker teknisk analyse for å filtrere ut ideer og finne de handler som har størst risiko for å belønne. Uvanlig Alternativ Aktivitet 8211 Her er mine fire tips: 1. Volum 8211 Sammenligne volumet i samtalevolum versus gjennomsnittlig daglig handel. Ta det et skritt videre og sammenlign volumet i en bestemt kontrakt med tidligere åpen interesse. Jeg liker å se volumet minst tre ganger det gjennomsnittlige daglige volumet. Hvis volumet er større enn den åpne interessen, vet du at det er noe uvanlig alternativaktivitet. Hvis du lurer på om volumet er nytt, så se neste dag for å se endringen i åpen interesse. Jeg liker å se opsjonsvolumet forekomme i store blokker på 100 kontrakter eller mer. Denne størrelsen indikerer at volumet er et resultat av institusjonell kjøp i stedet for detaljhandelskunder som prøver å finne neste varme lager. Institusjonene pleier å være de smarte penger, og det er det jeg vil følge. 2. Gå bakover Når du legger merke til en endring i aktivitet, se på alternativene i de forste to månedene for å se om noe fanger øyet ditt. 3. Nyheter Uvanlig alternativaktivitet skjer ikke i vakuum. Det er en grunn til det, og det er ofte knyttet til dagens overskriftsnyheter. Du vil holde dagens nyheter i bransjen, samt pressemeldinger om konferanser og andre viktige hendelser. Etter at du har identifisert det som ser ut til å være noe uvanlig alternativaktivitet, må du avgjøre om aktiviteten åpner, kjøper eller selger. For å gjøre dette, se på Bud og Spør på kontraktene og se for å se hvor den siste handelsprisen er, for å se om handelsmenn er aggressive ved å selge alternativet (treffer budet) eller kjøpe alternativet (villig til å betale tilbudet ). 4. Spillover Se etter spillover i andre strike priser. Markedsførere vil typisk ta den andre siden av handelen. Med andre ord vil de forbli delta nøytral ved å selge samtaler for å lette transaksjonen, og da vil de umiddelbart motvirke sin posisjon ved å benytte den underliggende aksjen. Det betyr at de kjøper aksjer mot samtalene de solgte. Men hvis de tror at kjøpet er et resultat av smarte penger, kan de hekke sin posisjon ved hjelp av andre alternativer som resulterer i et spillover i kjøp av samtaler ved forskjellige streik. Jeg håper at du har lært noe av denne informasjonen, og at du kan dra nytte av de tipsene jeg delte i dag. Jeg utfordrer deg til å begynne å se mer inn i alternativkjeden når du ser på forskjellige tickersymboler. Hvis du er interessert i å lære mer om uvanlig opsjonsaktivitet, verktøy jeg bruker, eller viktigst, hvordan du handler det. Jeg opprettet en trinnvis rapport som lærer deg nøyaktig min prosess som du kan begynne å bruke i dag. Finne Wall Street8217s mest lukrative handler Rapporter Hvordan den lille fyren kan dra nytte av Wall Street8217s beste handler Jeg har lært mye av artikkelen din av Tracking Option Volume og var imponert over din skriving. Jeg har noen sak handel spørringer håper du kan hjelpe svar. For NQ (NetQin Mobile) økte 31 i går (4. juni) 8217s handel. Jeg har sjekket alternativet Intervalldiagram, samtalen og settvolumet skiller seg ikke mye fra 6. juni. Det høyeste satt P6.5-volumet er 1209, samtale C9-volumet er 972. Som du vet før 4. juni, ble det åpnet en hendelse som heter uavhengig granskingsrapport. Det burde lede den store hovedstaden for oppføring. Så jeg lurer på hvor du skal sjekke 3. juni (før handelsdagen) 8217s volum for Call-alternativet jeg sjekket CBOE-nettsiden, men ikke tilgjengelig. Et annet eksempel er EJ (E-House (China) Holding), jeg la merke til at juni 5th8217s handel satte volum Put Strike P8 (21. juni) volum 9005, stor åpen interesse enn gjennomsnittlig volum og Putcall-forhold er 90053000. Avhengig av det kan jeg følg puten og kjøp denne Put 8 (21. juni) og satse på at det vil falle under 8.Nå er aksjekursen 8,94. Jeg gleder meg til å høre fra svarene dine. Med vennlig hilsen Jeg har lært mye av artikkelen din om sporing av volum og var imponert over din skriving. Jeg har noen sak handel spørringer håper du kan hjelpe svar. For NQ (NetQin Mobile) økte 31 i går (4. juni) 8217s handel. Jeg har sjekket alternativet Intervalldiagram, samtalen og settvolumet skiller seg ikke mye fra 6. juni. Det høyeste satt P6.5-volumet er 1209, samtale C9-volumet er 972. Som du vet før 4. juni, ble det åpnet en hendelse som heter uavhengig granskingsrapport. Det burde lede den store hovedstaden for oppføring. Så jeg lurer på hvor du skal sjekke 3. juni (før handelsdagen) 8217s volum for Call-alternativet jeg sjekket CBOE-nettstedet, men ikke tilgjengelig. Utkaldsforhold Hva er Put-Call-forholdet Anropsforholdet er et indikatorforhold som gir informasjon om Handelsvolumet av salgsopsjoner til opsjonsopsjoner. Anskaffelseskvoten har lenge vært sett på som en indikator på investorens følelser i markedene. Tekniske forhandlere bruker anropsforholdet som en indikator på ytelse og som et barometer på det generelle markedssentimentet. BREAKING DOWN Put-Call Ratio Det er to hovedtyper av finansielle instrumenter: selve instrumentet eller sikkerheten og instrumentene som danner verdien av disse underliggende instrumenter. Den andre gruppen av instrumenter er tilstrekkelig kalt derivater de ikke eksisterer uten den underliggende eiendelen. De fleste avledede produkter er basert på en begivenhet, og stjernen av arrangementet er den underliggende aktiva. For futures. Den underliggende eiendelen er en vare for opsjoner, den underliggende eiendelen er en sikkerhet. To finansielle instrumenter som danner verdien av den underliggende sikkerheten, setter og ringer. Putt og samtaler Et putt er et derivatinstrument som gir innehaveren det rette, men ikke forpliktelsen, å selge en sikkerhet. Et anrop er et derivatinstrument som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe en sikkerhet. Holders of puts forventer at sikkerhetsprisen går ned. Investorer i samtaler forventer at sikkerhetsprisen går opp. Anropsforholdet viser satt volum i forhold til anropsvolum for det generelle markedet og beregnes ved å dele setvolumet med anropsvolum. Når det er flere putter enn samtaler, er forholdet over 1. På samme måte, når samtalevolumet er høyere, er forholdet mindre enn 1. Analytikere bruker forholdet til å måle markedssentimentet. PutCall Tolkning En måte å tolke call-ratio er å si at et høyere forhold betyr at det er tid å selge, og et lavere forhold betyr at det er tid å kjøpe. Men handelsmenn ser også dette som en kontrarisk indikator. Traders vet at derivater er vant til å gjøre mer enn stedslag de blir brukt som forsikring. Hvis det er mye forsikring som blir lagt til selgesiden. det betyr at handelsmenn er bekymret for at prisene faller. Noen handlende vil kjøpe når anropsforholdet er over 1, noe som betyr at markedet ikke er i balanse til selgesiden, og selger når anropsforholdet er under 1, noe som betyr at markedet ikke er i balanse til kjøpssiden. Disse handelsmenn ser etter å tjene penger på korrigeringen. Fortolkningen av forholdet er overlatt til analytikerne eller handelsmannens investeringsfilosofi. Optjoner Handelsvolum og åpen rente Prisbevegelser i opsjonsmarkedet skyldes beslutninger fra millioner av handelsmenn. Men det finnes en rekke nyttige statistikker i tillegg til prisbevegelser som forteller deg hva de andre markedsdeltakere gjør. Her ser vi nærmere på to faktorer du bør vurdere når handelsalternativer: daglig handel og åpen rente. Daglig handel Volum Handelsvolum gir deg viktig innsikt i styrken av dagens markedsretning for opsjoner underliggende aksjer. Volumet eller markedsbredden. er målt i aksjer og forteller deg hvor meningsfylt prisbevegelsen i markedet er. Husk at handelsvolumet er relativt og må sammenlignes med gjennomsnittlig daglig volum av aksjen i spørsmålet. En stor prosentendring i pris ledsaget av større enn normalt volum er en solid indikasjon på markedsstyrke i retning av endringen. Men store prosentvise prisøkninger ledsaget av små handelsvolumer er mindre sannsynlig å indikere markedsretning. Faktisk kan de tyde på at en reversering er sannsynlig på kort sikt. Betydningen av åpen interesse Åpen interesse er et konsept alle opsjonshandlere trenger å forstå. Selv om det alltid er et av datafeltene på de fleste alternativkvitteringsskjermene - sammen med budprisen. spør pris. volum og underforstått volatilitet - mange forhandlere ignorerer åpen interesse. Men mens det kan være mindre viktig enn opsjonsprisen, eller til og med nåværende volum, gir åpen interesse nyttig informasjon som bør vurderes når du legger inn en opsjonsposisjon. Først kan vi se nøyaktig hvilken åpen interesse som representerer. I motsetning til aksjehandel, der det er et fast antall aksjer som skal handles, kan opsjonshandel innebære etablering av en ny opsjonsavtale når en handel er plassert. Åpen interesse vil fortelle deg det totale antallet opsjonskontrakter som for øyeblikket er åpne - med andre ord, kontrakter som har blitt handlet, men likevel ikke likvidert av enten en offsett handel eller en oppgave eller oppgave. For eksempel, si vi ser på Microsoft, og åpen interesse forteller oss at det har vært 81.700 opsjoner åpnet for call-alternativet til mars 27.5. Du lurer kanskje på om tallet refererer til alternativer som er kjøpt eller solgt. Svaret er at du har ingen måte å vite sikkert. Når du kjøper eller selger et alternativ, må transaksjonen angis som enten en åpning eller en avsluttende transaksjon. Hvis du kjøper 10 av Microsoft 27.5-samtalen, kjøper du anropene for å åpne. Det kjøpet vil legge til 10 til det åpne rentefiguren. Hvis du ønsket å komme seg ut av stillingen, ville du selge de samme alternativene for å lukke og åpne interessen vil da falle med 10. Selge et alternativ kan også legge til den åpne interessen. Hvis du eide 1000 aksjer i Microsoft og ønsket å foreta et dekket anrop ved å selge 10 av 27.5 mars-samtalene, ville du gå inn i et salg for å åpne. Siden det er en åpningstransaksjon. det ville legge til 10 til den åpne interessen. Hvis du senere ønsket å tilbakekjøp alternativene, ville du legge inn en transaksjon for å kjøpe for å lukke. Åpen interesse vil da falle med 10. Ting blir litt mer komplisert hvis alternativene du handler ikke er opprettet av transaksjonen, men i stedet er den andre siden tatt av noen som gjør en avsluttende transaksjon. Hvis du for eksempel kjøper 10 av Microsoft 27.5.5-samtaler for å åpne, og du er i samsvar med noen som selger 10 av Microsoft-27.5-samtalen for å lukke, vil ikke det totale åpne interessenummeret endres. Så når du ser på den totale åpne interessen til et alternativ, er det ingen måte å vite om alternativene ble kjøpt eller solgt - noe som sannsynligvis er grunnen til at mange opsjonshandlere ignorerer åpen interesse helt og holdent. Imidlertid bør du ikke anta at det åpne rentefiguren gir ingen viktig informasjon. En måte å bruke åpen interesse på er å se på det i forhold til volumet av kontrakter som handles. Når volumet overstiger den eksisterende åpne renter på en gitt dag, antyder dette at handel med det alternativet var svært høy den dagen. Åpen interesse kan hjelpe deg med å avgjøre om det er uvanlig høyt eller lavt volum for et bestemt alternativ. Åpen interesse gir deg også nøkkelinformasjon om likviditeten til et alternativ. Hvis det ikke er åpen interesse for et alternativ, er det ikke noe sekundærmarked for det alternativet. Når opsjoner har stor åpen interesse, betyr det at de har et stort antall kjøpere og selgere, og et aktivt sekundærmarked vil øke sjansen for å få opsjonsordrer fylt til gode priser. Så, alle andre ting som er like, jo større åpen interesse, desto lettere vil det være å handle det alternativet på en rimelig spredning mellom bud og spør. The Bottom Line Trading forekommer ikke i et vakuum. Indikatorer og rapporter som viser deg hva andre markedsdeltakere gjør, kan være et verdifullt tillegg til ditt handelssystem. Daglig handel og åpen rente kan brukes til å finne handelsideer du kanskje ellers overser. Disse indikatorene er også nyttige for å sikre at alternativene du handler er flytende, slik at du enkelt kan gå inn og ut av en handel, samt sikre at du får best mulig pris. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Hva er volum Åpen rente Volum Åpen rente - Definisjon Volum er det totale antall transaksjoner som fylles på hver opsjonskontrakt for dagen. Open Interest er det totale antall åpne aksjeopsjonsstillinger som flyter på markedet, som ennå ikke skal lukkes. Volum Åpen Interesse - Innledning Volum Åpen Interesse er et av aspektene av aksjeopsjoner som fortsetter å baffle opsjonshandlerbegynnere over hele verden. Volum er det ultimate målet på likviditet i aksjemarkedene, men et ekstra tiltak kalt Open Interest er innført i aksjeopsjoner. Dette førte til den vanlige misforståelsen at åpen interesse er den eneste determinanten av likviditet i opsjonshandel. Ingenting kan være lengre enn sannheten. Vi skal i denne opplæringen utforske den riktige metoden for å bestemme likviditet i opsjonshandel. Hvorfor er likviditetsspørsmål i aksjeopsjoner Trading Før rollene av volum og åpen interesse for å bestemme likviditeten til opsjonsopsjoner er det forklart, er det viktig å forstå hva likviditet er og hvorfor det er viktig i aksjeopsjoner. Hva likviditet av opsjonsopsjoner betyr er hvor lett de kan kjøpes og selges til markedspris. Aksjeopsjoner som er svært likvide eller tungt omsatte, kan umiddelbart og raskt kjøpes eller selges til rådende markedspris, mens opsjoner på aksjeopsjoner som er mindre likvide eller tynnhandlede, har en tendens til å ta lang tid å fylle og til svært ufordelagtige priser . Som i enhver form for handel, er det best å handle svært likvide instrumenter. Kontrakter med meget likvide opsjoner fylles raskt til rådende pris og har et ekstremt smalt budspørsmål. Dette sikrer at ordrene blir fylt til den prisen du ser i markedet når du vil, og det budet spredes tap er redusert. Opsjoner som har lav likviditet blir fylt veldig sakte, ettersom det er vanskelig å finne en kjøper eller selger på markedet. Ettersom risikoen for markeds beslutningstakere som selger lav likviditetsopsjoner kontrakter er ganske høy, kompenseres denne risikoen med et bredt budspørsmål som øker tapet på forhånd. Faktisk, hvis du har svært lave likviditetsopsjoner, kan det til og med være umulig å finne en kjøper for disse opsjonene. I løpet av opsjonsvalgene mine har jeg noen gang kjøpt svært illikvide alternativer og holdt dem helt til utløp fordi de ikke hadde noe marked beslutningstakere er villige til å kjøpe dem fra meg. Volumet og åpen interesse for hver opsjonskontrakt gir en indikasjon på likviditeten, noe som gjør det viktig å forstå dem helt. Hva er volum volum måler antall transaksjoner som fant sted på hver opsjons kontrakt for den dagen. Hvis en bestemt aksjeopsjonsavtale kjøpes eller selges 5000 ganger om dagen, vil volumet reflektere 5000. Generelt, jo høyere volumet av en aksjeopsjonskontrakt, desto høyere er likviditeten. Men opsjoner på aksjeopsjoner med lite eller ingen volum kan ikke anses for å være svake, da aksjeopsjoner arent så tungt handlet som underliggende lager, og det tar litt tid før noe volum bygges opp gjennom dagen. Alternativvolum brukes også i beregningen av den populære kontrastindikatoren, Put Call Ratio. Personlige opsjoner Trading Mentor Finn ut hvordan studentene mine gjør over 87 Profit Månedlig, Trygt, Trading Options På Det amerikanske markedet Selv I En Økonomisk Nedgang Hva er Open Interesse Åpen interesse er antall åpne stillinger som flyter i markedet. En åpen posisjon opprettes når du kjøper for å åpne eller selge for å åpne en aksjeopsjonskontrakt som øker åpen rente med 1. Når du selger for å lukke eller kjøpe for å lukke denne posisjonen, vil den åpne renten reduseres med 1. Generelt er jo høyere den åpne interessen , jo mer en bestemt kontrakt handles og dermed et høyere likviditetsnivå. Igjen kan en lav åpen interesse ikke tas for å være et tegn på illikviditet, da nye opsjoner på aksjeopsjoner starter fra 0 åpen interesse og bygger opp over tid. Åpen interesse er også brukt i tekniske indikatorer som Option Pain. Volum, åpen rente og likviditet Det er en felles misforståelse at likviditet er representert utelukkende av åpen interesse for opsjonshandel. Det er feil. I motsetning til aksjehandel hvor det beste likviditetsmålet er et aksjevolum, er volumet ikke et godt mål for likviditet i opsjonshandel siden mange av pengeneopsjonskontrakter fortsetter å være meget flytende, selv om volumet er svært lavt. Dette førte til at mange opsjonshandlere vendte seg til neste unike nummer, den åpne interesse, som en indikasjon på likviditet. Dette igjen er ikke nøyaktig da hver enkelt opsjonskontrakt startet med 0 åpen rente når den først ble lansert i børsen og deretter oppbygget åpen interesse som flere og flere opsjonshandlere kjøper den opsjonskontrakten. Hvis 0 åpen interesse betyr en helt illikvide opsjonsavtale, hvordan bygger opsjonshandlere opp en portefølje ved hjelp av opsjonsavtalen. I opsjonshandel er likviditet virkelig hvor raskt og villige markedsførere skal handle med deg. Når en aksjeopsjonskontrakt først blir lansert med 0 åpen rente, selger opsjonshandlere som kjøper denne aksjeopsjonen seg virkelig fra markeds beslutningstakere og når markeds beslutningstakere er sikre på å raskt sikre sine posisjoner med disse opsjonene, spør spredningen av den aktuelle kontrakten, men hvis de ikke er sikre på at de kan få rask fortjeneste fra å selge deg en bestemt opsjonsavtale, vil de kompensere for risikoen med et bredere budspørsmål. Budspørsmål kan imidlertid noen ganger være misvisende da budspørsmålene om svært illikvide aksjeopsjoner kan plutselig begrense i intradaghandel på grunn av at engangsbestillinger blir plassert på den. Dette fenomenet dømmer likviditet basert på budspørsmål, spre også villedende. For å sikre at et aksjeopsjoner har høy likviditet, bør det derfor ha høyt volum og åpen rente samt et stramt bud, spør spredning. Et eksempel på slike svært likvide opsjoner er noen opsjoner på QQQQ. Åpen interesse og volum kan også bidra til å indikere uvanlig høy aktivitet på en opsjonsavtale på dager hvor volumet overskrider åpen interesse. Tillegg, Volum og Åpne Interesse gjør det mulig for alle opsjonshandlere å bestemme likviditeten til eventuelle opsjonskontrakter før de påtar seg det. Vanligvis vil pengene alternativene (ATM) ha det høyeste volumet i tillegg til åpen interesse, bli mindre tungt omsatt ettersom det går mer og mer i pengene eller ut av pengene. Dette antyder at pengeralternativene generelt er mer likvide enn i pengene eller ut av pengemulighetene på samme lager og utløp. Dette fenomenet skyldes det faktum at de fleste spekulative og sikringsstrategier bruker penger alternativene mer enn i pengene eller ut av pengene alternativene. Et enkelt eksempel ville være et beskyttelsespakke hvor investorer kjøper på pengepostopsjonene for å sikre risiko i en børsportefølje. Alternativhandlere som spekulerer på et høyt flyktig trekk i nær fremtid, vil bruke en Long Straddle. som igjen består av å kjøpe på pengene samtale og sette opsjoner. Volum og åpne interessespørsmål